目前分類:個股透視鏡 (6298)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

微星(2377)2019年第1季因Intel入門款CPU持續缺貨,將對主機板出貨形成壓力,不過因中高階CPU已較不缺,微星因專注中高階電競筆電,且第1季又有搭載Nvidia RTX20系列筆電出貨,預期多少對業績有支撐作用,不過因去年第1季有挖礦熱潮、基期較高,因此仍估第1季營收較去年同期有下滑壓力;後續方面,預期CPU缺貨情況可望於第2季逐步緩解,不過今年DIY市場仍看平淡,GPU部分,Nvidia新產品售價及效能被認為具換機誘因,不過今年缺乏遊戲大作,因此能否刺激買氣還需要再觀察。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

崇越電(3388)去(2018)年第4季受到中美貿易戰影響,終端客戶基於後續情勢不確定性拉貨保守,Silicone價格也因此修正,第4季營收20.17億元,季減11.28%、年增0.60%,年增幅已較去年前3季收緩(前3季營收年增15.96%),法人表示,第4季獲利可能較上年同期略減,全年EPS估約7元上下,展望後市,第1季能見度較淡,客戶處於觀望階段、拉貨保守,營收暫時保守看待,全年而言,預期今年Silicone價格止穩在去年第4季,出貨量表現還需要再觀察,不過產品組合可望持續轉佳,主因括汽車、醫療、化妝品等高毛利產品出貨有望持續成長。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

永大(1507)近年因為中國打房,使建案進度放緩、市場庫存房消化也同步走疲。目前中國電梯市場前十大廠商主要為歐美日大廠,包括OTIS、KONE、三菱、日立、訊達等,過去在中國房市榮景下,大廠接單表現隨著市場向上而成長,如今市場規模縮減,大廠為了鞏固市佔率,啟動殺價搶單。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

LED點測、分選設備商惠特(6706)受惠LED廠持續擴廠,以及Mini LED發展趨勢下,對於晶粒檢測及分選效率勢必要提升,預期將帶動設備拉貨需求,法人表示,惠特2019年在Mini LED市場成長下,以及中國LED客戶遞延訂單將於2019年認列帶動下,全年營收預估有雙位數成長幅度。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

辛耘(3583)2018年第4季營收9.75億元,季減23.74%、年減12.20%,主因受中美貿易戰影響、使中國半導體客戶下單收緩所致,法人表示,預期在營收規模下滑之下,第4季單季獲利估呈年減,展望後市,再生晶圓部分,預期今年晶圓廠客戶下單量會有所放緩,不過因為ASP(產品平均單價)較去年平均為高(去年調漲兩次價格),今年該業務營收看持穩,至於自製設備以及代理設備部分,則因後續局勢不明,暫時保守看待。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

承啟(2425)2018年受惠中高階顯卡比重提升,毛利率大幅較上一年增加,法人預期,第4季獲利可呈年增表現,全年EPS估2.5-3元、較上年大幅成長。展望2019年,預期NVIDIA所推出入門級顯示卡Geforce RTX 2060有機會於第2季開始逐步發酵,同時承啟今年切入七彩虹電競一體機(AIO)代工業務,亦有望在今年貢獻出貨表現,法人預期,承啟今年中高階顯卡比重與去年相當,基於中美貿易戰所帶來的市況不明,獲利暫估與去年持穩,由於NVIDIA新產品效能較佳,若能有效推升電競市場買氣,今年獲利表現有機會進一步提升。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

12月營收出爐,觀光股受惠展店效益,以及台灣選舉結束、旅遊及餐飲市場需求回溫,雲品(2748)、寒舍(2739)、六角(2732)12月營收皆創歷史新高,旅行社包括雄獅(2731)、鳳凰(5706)、易飛網(2734)也有年增1成以上增幅。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

受到中美貿易戰影響,設備廠12月營收普遍表現不佳,朋億(6613)、巨路(6192)、銘鈺(4545)、辛耘(3583)、陽程(3498)、京鼎(3413)、弘塑(3131)皆年減1成以上,萬潤(6187)則創2年來低點;不過世禾(3551)、晶彩科(3535)則受惠中國面板廠擴廠訂單需求加持,12月營收創2年來新高。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

東碩(3272)2018年12月營收6.16億元,月增43.20%、年增107.00%,創歷史新高,主因陸系品牌客戶Thunderbolt 3規格產品拉貨需求強勁所帶動,整體第4季營收16.05億元,季增13.76%、年增90.65%,亦創歷史新猶,法人指出,第4季營收雖衝高,但因品牌客戶毛利率較差,加上零組件價格較上年同期為高、墊高成本,因此毛利率表現仍需保守看待,展望2019年,預期Thunderbolt 3規格換機潮將持續,加上將新增美國通路客戶,預期今年整體接單表現仍屬正向,不過因中美貿易戰仍存有惡化變數,後續客戶銷售計劃是否會改變仍不確定,因此對於後市展望仍偏保守。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

強信-KY(4560)董事長綦秉信表示,2019年受中美貿易戰影響,景氣面臨不確定性,客戶對市場看法保守、資本支出有暫緩跡象,因此預計刀類產品出貨會較為平淡,不過有進行材料升級,因此ASP(產品平均單價)可望提升,力求刀類產品營收表現持穩,而相對地,客戶在環境保守下,反而會加速導入自動化裝置進程,因此預期自動化相關產品營收將持續有雙位數成長,法人預期,強信2019年營收將有雙位數成長幅度,且在營收規模提升下、費用並不會等比例放大,因此獲利成長幅度會優於營收的增幅。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

華擎(3515)2018年受惠轉換AMD CPU策略得宜(Intel缺貨),加上中高階主機板有所成長所帶動,法人預期,華擎2018年獲利可優於上一年,展望後市,預期第1季主機板出貨可優於去年第4季,主因Intel推出「F」系列CPU,有望稍微紓解當前CPU缺貨情形,全年而言,則估主機板出貨低於去年,主因去年第1季有挖礦需求帶動、基期較高,加上目前CPU仍缺貨,以及中美貿易戰終端需求不明影響,顯示卡部分,去年與AMD合作推出GPU產品,甫推出碰上挖礦需求下滑,致去年銷售表現較淡,今年AMD推出7nm新品,預期今年銷售量有望提升。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

2018年12月營收出爐,板卡廠普遍受到Intel CPU缺貨、GPU新舊產品交替期的庫存調整影響,營收普遍表現不佳,技嘉(2376)、映泰(2399)、撼訊(6150)創2年來新低,微星(2377)降至2018年以來最低點;麗臺(2465)則一枝獨秀,12月營收創歷史新高,主因用於高速運算GPU需求成長所帶動。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

西柏(3541)2018年第4季受惠大客戶拉貨需求較預期熱絡,法人認為,12月因歐美假期之故,營收會較上月修正、但優於上年同期,整體第4季營收估季增2成以上,較先前預估季增約15%上修,第4季毛利率估站穩4成以上,單季獲利可呈年增表現,展望後市,2019年第1季步入傳統淡季,營收會季節性修正、但呈年增表現,預期2019年西柏前三大客戶以及自有品牌都能較去年成長,今年營收呈逐季成長格局,全年營收及獲利亦可優於去年。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

宏捷科(8086)2018年12月營收1.09億元,月減11.59%、年減21.91%,主因手機市場需求疲弱,加上有客戶訂單遞延出貨所致,整體第4季營收3.44億元,季減20.45%、年減6.25%,法人表示,2018年全年EPS估2元出頭、優於上年,展望後市,由於第1季為傳統淡季,加上美系大客戶拉貨需求亦弱,第1季營運表現看平淡,2019年全年而言,預期動能主要為VCSEL,2018年下半年營收佔比約10%,預期2019年有多家非蘋手機客戶將逐步發酵,預期佔比將提升至15-20%。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

飛捷(6206)去年12月受到年底客戶降庫存,拉貨保守影響,營收明顯下滑,創2015年2月以來單月新低,公司表示,雖然POS機出貨降溫,但KIOSK機台詢問度反而異軍突起,陸續開發智能交通、醫療、餐飲等新專案,可望挹注今年營運動能。法人預估,1月將受惠KIOSK新專案出貨,營收可望明顯回升,認為去年第四季為谷底,第一、二季營收可望逐季往上;而今年雖有大環境逆風影響,使營收成長趨緩,但毛利率在零組件價格逐漸下滑,且產品組合優化下,表現則有機會優於去年。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

光罩(2338)去年第四季受到半導體庫存調整影響,營收明顯降溫,且因9月起併入IC設計公司-威達高科,而該公司營運仍為虧損,估將侵蝕獲利表現仍偏弱。而展望今年,第一季受半導體淡季影響,營收將較前季續降,但因8吋晶圓代工市況尚佳下,營收可望年增,且至第三季可望逐季成長,而全年光罩出貨續看年增,不過,因威達高科仍未轉盈,後續需留意恐侵蝕獲利表現。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

在台積電(2330)宣布7+奈米製程將於今年第二季放量,5奈米製程將於2020年進入量產,且英特爾積極發展7奈米製程,皆將採用極紫外光(EUV)微影技術,使市場看好,打入EUV光罩傳輸盒供應鏈的家登(3680),可望受惠。家登去年12月營收創歷史次高,其中半導體載具銷售創了歷史新高,公司表示,第四季起EUV光罩傳送盒拉貨確實明顯增溫,挹注營運動能,且目前看來此動能可望延續至第一季。法人預期,第四季營運可望轉虧為盈,且今牛第一季營收可維持高檔,且EPS表現亦可望為正數。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

受惠戶外鞋春夏款出貨增溫,鈺齊-KY(9802)去年12月營收創歷史新高,且在產品組合優化下,第四季毛利率亦達20.1%,創歷史同期新高,帶動去年全年EPS達5.10元,公司並強調將維持往年高股利配發率政策,法人預期,2018年現金股利可望達3.5元以上,隱含現金殖利率估逾5%。展望今年,公司認為,1月為出貨旺月,營收仍可望維持高檔,且第一季春夏款出貨表現佳,營收可望較去年同期大幅成長。不過,法人提醒,公司今年受現增及CB轉換影響,使股本膨脹,留意將影響EPS表現恐不如去年。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

世界先進(5347)去年第四季受到客戶延後拉貨影響,營收約與前季持平,不如市場預期能續創單季新高,而展望今年第一季,受到半導體產業進入傳統淡季,法人預估,產能利用率將季減至約9成以上,使第一季營收、毛利率將較前季減少。不過,法人看好,隨著電源管理IC、驅動IC需求提升,且IDM大廠持續釋出分離式元件委外代工訂單下,世界先進第二季起,產能利用率可望逐步拉升至滿載,且在今年產能擴增下,認為世界先進今年營收、獲利仍有機會較去年成長。

陳智霖分析師 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()