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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

半導體公司，崇越(5434)、華立(3010)、利機(3444)、瑞耘(6532)、敦南(5305)第2季營業利益皆較去年同期成長1成以上。

崇越今年第2季營收75.94億元、創歷史新高，主因中國環保工程認列較多，以及矽晶圓供不應求、崇越調升合約價所帶動，營業利益3.29億元、年增22.94%，稅後淨利亦較去年同期雙位數成長，EPS為1.82元，展望後市，法人表示，目前矽晶圓仍供不應求，預期崇越第3季矽晶圓營收可較前季成長逾1成，整體下半年矽晶圓業務出貨可望較上半年成長。

華立則受惠半導體耗材出貨穩健、高機能工程塑膠擴大應用面，以及陸續打入中國面板廠供應鏈發酵所帶動，第2季營業利益4.95億元、年增43.80%，本業表現不淑。

另方面，第2季營業利益年減1成以上的則有，德微(3675)、朋程(8255)、虹揚-KY(6573)。其中，虹揚第2季營收較前季成長、且優於去年同期，惟因第2季6吋晶圓漲價，虹揚雖陸續調升產品售價，但還無法完全反映成本上揚的幅度，致毛利率以及營業利益較去年同期明顯下滑；法人表示，虹揚自今年4月起陸續與客戶反映調升售價，預期漲價效益自第3季起發酵、毛利率有機會開始回升。

設備股方面，受惠受惠中國半導體、面板擴廠需求，以及自動化產線佈建趨勢，帶動多家設備業者獲利走升。第2季營業利益年增1成以上的有京鼎(3413)、世禾(3551)、牧德(3563)、朋億(6613)，其中牧德以及朋億營業利益創下歷史新高。

牧德今年第2季受惠營軟板設備需求持續，且硬板AOI 4.0設備以及半導體設備也開始逐步發酵，營收7.36億元、年增147.92%，受惠產品組合優化，以及經濟規模提升、攤提固定成本，毛利率達73.81%、年增11.92個百分點，營業利益3.61億元、年增250.08%，稅後淨利3.24億元、年增253.84%，單季營收、毛利率、營業利益、稅後淨利皆創下歷史新高，EPS為7.61元。展望後市，牧德指出，依照近年營運走勢，下半年營收會優於上半年，今年下半年動能較強為硬板自動化設備以及IC封裝設備，法人認為，今年下半年營收、獲利表現將較上半年進一步提升。

朋億今年第2季受惠大型半導體專案認列所帶動，單季營收15.99億元、年增184.86%，營業利益2.24億元、年增75.67%，稅後淨利2.40億元、年增179.07%，EPS為7.08元，創歷史新高。展望後市，法人表示，由於大型案認列暫告一段落，第3季處於新舊案轉換過渡期，預期第3季營收將較前季修正(粗估約達13~14億元)，第4季則有中國半導體擴廠案，以及LED濕製程設備出貨，預期單季營收可望回升，預期單季營收約持平第2季或略高。

第2季營業利益年減1成以上則有日揚(6208)，主因費用較高；銘鈺(4545)則因硬碟市況平淡使出貨下滑，第2季營業損失較去年同期擴大。

盟立(2464)則受惠陸系面板廠擴廠需求使接單升溫，毛利率年增1.55個百分點，營業利益3.04億元、年增90.72%，EPS 1.60元、優於去年同期的0.86元。巨路(6192)則受惠中國工業投資回溫帶動接單成長，第2季營業利益2.30億元、年增103.78%。

PC方面，第2季營業利益年增1成以上有華碩(2357)、仁寶(2324)、緯創(3231)以及藍天(2362)；營業利益年衰退1成以上則有廣達(2382)、和碩(4938)以及群光(2385)。其中，廣達第2季營收2082.27億元，季減5.7%、年減11.5%，其中NB出貨920萬台、季增3.4%，但受到客戶部分產品出貨時程後延，致營收呈季減，另方面，由於投入AI、5G等新領域研發，使費用較上季增加約5億元，致營業利益24.19億元，季減17.6%、年減39.2%，惟在業外收益增加下，稅後淨利達35.35億元，季增29.3%、年減11.1%，EPS為0.92元。

另方面，鴻海(2317)第2季在毛利率下滑以及費用提升之下，營業利益158.40億元、年減36.52%。

板卡方面，受到挖礦需求減弱影響，第2季營業利益年減1成以上有撼訊(6150)、映泰(2399)；而微星(2377)、技嘉(2376)則因為產品線相對豐富，且有電競相關產品支撐，第2季營業利益則年增1成以上。華擎(3515)因為佈局中高階板卡有成，第2季營業利益也有年增1成以上表現。

電機相關個股方面，第2季營業利益年減1成以上有永大(1507)以及方土霖(4527)，永大主因中國接單表現下滑，而方土霖則因有較多毛利率差的案件認列所致。瑞智(4532)則因為調升產品售價，營業利益則有1成以上年增表現。

音訊相關公司，漢平(2488)以及亞弘電(6201)則受到零組件價格上漲影響毛利率皆創近幾季低點，營業利益亦較去年同期下滑；微端(3285)則因為毛利率較佳的警用攝影機出貨提升，帶動毛利率、營業利益較去年同期走升。