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核心獲利動能強勁，兆豐金(2886)上半年獲利年增6.9%，每股稅後盈餘1.14元，法人預期，隨外幣利差逐步放大，手續費動能延續，全年金控將靠銀行拉升，獲利年增率挑戰兩位數，每股稅後盈餘也將有2.1元以上，以近三年現金股利配發率來看，至少都是六成起跳，隱含現金殖利率仍可期。

兆豐金上半年稅後盈餘155億元，年增6.9%，每股稅後盈餘1.14元，年化資產報酬率與股東權益報酬率各為0.88%及10.18%，銀行仍是金控獲利主力，獲利繳出年增10%以上的成績；除獲利繳出不俗的成長外，兆豐金與旗下各子公司的資本都很強健，金控6月底資本適足率122.77%；兆豐銀全行資本適足率13.29%、第一類資本適足率11.99%；兆豐票、兆豐產及兆豐證券的資本適足率也遠高於法定水準。

而兆豐金上半年核心獲利動能雙雙成長，其中集團利息淨收益及手續費收益各有7.9%及10.9%，銀行對兩項核心收入的貢獻最大，包括靠海外分行與OBU的挹注，放款年增8.6%，淨利差也因外幣配置相對最高，較去年同期及上季都走升5基點至1.21%，也來到近幾季的新高，反彈幅度優於同業。

至於上半年同業表現各異的手續費收益，兆豐銀繳出年增7.6%的成績，動能包括財富管理與聯貸。法人認為，雖金融市場波動加劇可能影響如基金等的銷售，但因兆豐銀的財管分布相對多元，且聯貸是該行的利基所在，是今年手續費收入可以相對樂觀期待的原因。

法人認為，兆豐銀今年淨利差達到5-10基點的年增幅度可期，加上放款優於平均的增長，全年銀行淨利息收入成長幅度將不亞於上半年；手續費收入全年年增率也可望維持上半年水準，落在5-10%，只是短期不少官股行庫都見到中小企業為主的新增逾放小幅走升，兆豐銀也不例外，上季底公布的全行逾放比從0.11%上揚至0.16%，雖還優於整體平均，但後續走勢值得觀察。

法人預期，在走過海外法遵的風暴後，兆豐金今年在放款動能上轉趨積極，且內部也將原來企金的優勢，延伸至消金，並運用自身最國際化的海外據點利基，擴大海外盈餘佔比，今年的獲利動能將可有效轉強，相關的法遵成本也會逐步恢復常態。

法人預估，兆豐金今年稅後盈餘將挑戰兩位數年增，每股稅後盈餘重回2元以上，近三年現金股利配發率至少都是六成起跳，隱含現金殖利率可期。

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