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光隆(8916)第三季進入產業旺季，受惠今年羽絨價格上揚，且成衣訂單增溫，7月營收上衝11.37億元，為歷史單月第三高，法人預期，8月營收可望續往上，達今年高峰，不過9月營收將轉下，本季營收估可望季增10-15%。第四季則進入全年營運次淡季，估營收表現約與去年同期相當。

光隆為羽絨原料大廠，近年往服飾、家紡垂直整合，以去年表現來看，成衣部門成長性佳，而羽絨原料價格上揚，家紡產品受低單價之化纖產品銷售比重提升，因此公司三大部門佔營收比重：成衣部門約40%，羽絨原料約30%，家居紡織約25%，其他營收則約5%。

公司7月營收達11.37億元、月增4.12%、年增54%，創歷史單月營收第三高，公司表示，受惠第三季進入營運最旺季，羽絨、成衣、家紡產品皆進入最旺季，且羽絨價格較去年同期成長約50%；成衣產品集中在下半年出貨，第三季預期較去年同期出貨成長約兩成；家紡產品去年基期偏低，使第三季營運可望雙位數年增。

法人分析，7月營收亮眼，預估公司8月營收可持續往上，將達到今年高峰，9月營收則將降溫，但仍可望站穩10億元以上，預估第三季營收季增幅約在10-15%之間，不過，第三季受羽絨成本仍高，使毛利率約在15~16%之間，法人預期第三季EPS約在2-2.5元之間。

展望第四季營運，將進入全年營運次淡季，法人預期，本業營運表現約與去年同期相當，但業外可望受惠火災理賠款入帳，估金額達500-600萬美元，可望挹注EPS 2.2-2.5元。法人預期，公司今年本業EPS可望達4元，且業外挹注下，預估今年EPS表現可上看6元。

針對明年營運表現，公司認為，大陸環保稽查政策仍持續中，使羽絨產品價格可望維持高檔，且品牌成衣市況仍佳，認為明年營運可望維持較佳水準。

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