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森田(8410)受惠市占率提升與新客戶挹注，法人推估，Q1營收將可維持年增表現，Q2則需觀察客戶新品鋪貨情況，而有鑑於品牌大廠聯想、華碩(2357)都在進行內部調整，今年對於消費機種的布局策略仍待觀察，森田則期望透過增加客戶與機種分散風險；另外，森田也持續布局車用IMF(模內薄膜)產品，隨著大陸環保意識抬頭，森田今年車用產品將有機會看到貢獻，預計下半年會較為明朗。

森田為全球主要IMR(模內轉印)膜供應廠，產品主要應用於NB，過去主要競爭同業日本寫真近年已淡出NB市場，並積極轉攻智慧家電、車用市場，至於德廠Kurtz則因成本問題，在NB市場主要承接量較大的主流消費機，市佔率並不如森田，而森田NB產品約佔營收比重8成，客戶包括華碩、宏碁(2353)、惠普、聯想、微星(2377)、戴爾等；非NB應用則佔營收約2成，主要非NB應用為智慧家電，公司也持續開發與拓展車用市場。

隨著電子產業淡季來臨，森田1月合併營收月減31%，2月受工作天數影響，法人推估，森田2月合併營收將下滑，不過在新筆電品牌客戶訂單挹注下，整體來看，森田Q1合併營收仍可維持年增表現。

 而從過往營運走勢來看，森田3月因有新機鋪貨需求，通常3月營收會往上墊高，而4月則會稍稍拉回，後續則還需觀察終端消費需求與客戶銷售策略，法人指出，有限於品牌大廠聯想、華碩目前都在進行內部重整，今年整體消費筆電市場恐需先看謹慎，不過森田目前已幾乎打入所有非蘋筆電IMR供應鏈，且市占率也有所提升，加上近年電競筆電持續成長，公司期望能藉此分散營運風險。

值得注意的是，森田布局多年的車用IMF(模內薄膜)產品，在大陸環保意識逐漸抬頭下，今年也有機會打入Tier2、Tier3廠，法人指出，相較於IMR主要用於較為平面或2.5D的產品，IMF則適用3D立體的產品，且因無污水問題，有機會逐步替代傳統水轉印製程；森田因應IMF製程需求，今年將增加相關塗佈設備，預計下半年接單進度會更為明朗。