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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

受Q1營收規模較去年Q4下滑影響，宜特Q1自結毛利率降至21.96%，創下近11季低，單季營業利益也因而轉負，自結Q1 EPS為0.33元；展望Q2，隨著工作天數回升、新廠效益顯現，加上行動裝置進案量增溫，以及訊號測試、車電與材料分析(MA)等新應用持續成長，法人認為，宜特Q2營收將有機會挑戰新高，隨著營收規模回升，預期獲利有機會改善，而隨著營收規模逐季墊高，下半年獲利效益將較上半年更顯。
宜特業務範圍包括可靠度驗證(RA)、故障分析(FA)、材料分析(MA)、訊號測試，宜特旗下子公司標準科技則從事類比IC測試，業外轉投資則包括持股49%的德凱宜特，主要從事LED、PCB、PCBA、系統可靠度驗證分析，以及持股21%的東研信超(BTL)，主要從事電子產品強制性認證業務。

宜特Q1合併營收為7.41億元，年增23.4%，但季減7.7%，主要係因Q1有農曆過年與工作天數較少的干擾；宜特隨著新廠產能大舉開出，去年Q4折舊金額達到1.69億元，較去年Q1的1.21億元大幅彈升，法人預估，宜特今年Q1折舊金額也在相對高檔，但受營收規模較去年Q4下滑影響，宜特自結Q1毛利率僅21.96%，較去年Q4的27.9%下滑，來到近11季低點，而因Q1營業費用與去年Q4相當，受毛利下滑影響，宜特自結Q1營業淨損約0.23億元，自結Q1 EPS為0.33元，較去年Q4的0.86元下滑。

法人估算，以宜特目前設備規模與折舊來看，單季營收7.8億元以上是營業利益較能維持正數的規模，而宜特目前整體接單量仍佳，在新廠效益顯現下，隨著Q2行動裝置進案量增溫，加上車電、訊號測試與材料分析等新業務持續成長，法人認為，宜特Q2營收將有機會挑戰新高，以此估算，宜特Q2獲利將有望改善。

另外，宜特目前訊號測試單月營收規模已達千萬元，較去年的數百萬元明顯彈升，至於材料分析單月營收規模則達2000~3000萬元，也較去年的1000~2000萬元顯著成長。

宜特隨著一廠與二廠陸續加入生產，今年營收可望逐季墊高，法人估算，宜特隨著下半年營收規模進一步放大，下半年獲利將有機會較上半年提升。