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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

直得(1597)10月合併營收創高後，法人推估，11月將拉回，但仍可維持相對高檔，而12月出貨也不看淡；展望明年，法人表示，明年1、2月將有過年與工作天數因素，不過有鑑於目前整體供需仍緊，加上直得下半年樹谷新廠即將開出，明年直得營運仍具成長空間。

直得核心產品為微型線性滑軌，約佔營收比重65~70%，標準型線性滑軌則佔25~30%，新產品線性馬達模組則低於5%，而標準型產品主要應用在自動化設備與工具機等加工機台，至於微型線性滑軌則屬利基型產品，平均毛利率可達45%，產品主要應用在半導體、面板、LED、醫療等較為精密的機械設備上，至於線性馬達模組毛利率則超過50%，但因目前規模較小，整體貢獻還不大，而線性馬達模組應用則與微型線性滑軌相似。

整體產業供需仍舊偏緊，直得下半年月營收大多持穩在1.3億元上下，而隨著新設備進駐、人力逐步到位，近期月營收則穩步墊高到1.3~1.4億元的區間，而直得10月出貨較多，帶動10月合併營收一舉拉升至1.58億元，創下單月新高，不過有鑑於公司目前產能仍舊吃緊，且庫存水位不高，法人認為，11月出貨將較10月拉回，但單月營收仍可望穩1.3億元，而12月也不看淡。
 
展望明年，法人認為，直得1、2月將受農曆過年與工作天數影響，但營收仍可望維持不錯的年增表現，而直得今年下半年也持續擴充產能，而因產能瓶頸需分前中後段逐步克服，產能效益估逐步顯現，預期若產業市況續佳，明年Q2擴產效益可望發酵。

直得樹谷新廠已於11月動工，預計明年6~7月完工投產，新廠規劃將用於開拓工業4.0自動化產線新業務，直得今年則已陸續在廠內導入該自動化解決方案，明年將開始在德國展開銷售，明年可望有營收貢獻。

直得今年前10月合併營收為11.99億元，法人表示，直得11月合併營收雖估較10月拉回，不過12月則不看淡，今年合併營收將有望挑戰15億元，年增逾5成，而直得前3季EPS為2.6元，Q4本業獲利續看佳，而業外匯損則待評估，但整體來看，法人認為，今年EPS應可望挑戰3.8元以上。展望明年，有鑑於直得今年營收基期已大幅墊高，法人認為，直得明年營收年增幅應較今年收斂，但仍估可維持二位數的年增表現。