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2017年09月27日

矽晶圓廠股價早盤震盪後走高，包括環球晶(6488)、台勝科(3532)、合晶(6182)等股價在開盤後陸續都由黑翻紅。根據SUMCO資料顯示，2017、2018、2019年全球12吋矽晶圓缺口分別為5%、9%、12%，隨著缺口擴大，2017年12吋矽晶圓平均漲幅約30~40%，一線晶圓廠為確保料源已與矽晶圓廠協商2018~2019年合約，其中2018年漲幅至少2成。

近年半導體產業不斷朝高階製程演進、大陸積極擴建晶圓廠，2015~2016年晶圓廠每年以雙位數擴增新產能，相較於矽晶圓產能年增幅僅2~3%，隨著晶圓廠新產能開出，造成矽晶圓供貨缺口擴大。

8吋矽晶圓原本受限於終端應用成熟，成長性相對不高，但近年因IOT、車用IC、指紋辨識等應用興起，加上大陸為提升自給率(由目前15%提升至2021年的50%)，而明年預計有6座8吋晶圓廠產能開出，估計屆時大陸在地供應缺口達40~50萬片，著眼於此商機，包括本土的新昇半導體、合晶鄭州廠、環球晶與日商Ferrotec合作皆積極佈局，因此，預期2018年8吋需求維持強勁，估計價格仍有1-2成之調漲空間，但以供需吃緊狀況及成長力道，仍以12吋矽晶圓相對強勁。

法人在矽晶圓廠中最看好還是環球晶，而值得留意的是綠能(3519)，公司昨天通過增資發行新股案，透露近期將有新的策略聯盟夥伴入股，並預估3Q毛利率轉正。