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2017年09月30日

中國大陸光通訊市場在歷經2016年下半年起的急速探底修正後，今年下半年開始已經陸續傳出回溫跡象，在官方持續佈建光纖到戶下，GPON裝置出貨開始明顯增溫，業者透露，今年中國大陸預估的3000萬套出貨已經提前達陣，且明年需求上看6000萬套，呈現倍增，今華星光(4979)、光環(3234)出現反彈，其中光環漲幅逾8%，華星光也上漲逾5%，第三季起訂單開始回溫的波若威(3163)漲幅也近4%。

中國大陸光通訊在歷經一波長線清庫存探底修正後，今年第三季起已經出現回溫跡象，業者表示，上半年疲弱的光纖到府需求已經在下半年急速反轉，中國大陸對GPON的出貨量光是8月，就已經達到全年預估的3000萬套，明年更上看6000萬套，呈現倍增盛況。

波若威第三季在北美、歐洲訂單回溫，加上中國大陸官方持續加速光纖到戶政策，終端電信客戶電信骨幹100G光傳輸標開出，都將扮演波若威後續營運動能重心，法人也說，波若威現階段對100G CWDM4產品已經送客戶認證，預計100G出貨將占營收25%至30%，比上半年的20%明顯增加，高階產品對毛利率的貢獻又更勝以往。

光環、華星光今呈現強勢反彈行情，為值得注意的是，目前GPON次模組在中國大陸已經出現削價競爭，光環、華星光儘管訂單回溫，但在中國大陸當地廠商較具價格優勢下，對獲利恐不見得會有實質貢獻。