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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

光罩(2338)6月營收受到美祿科訂單遞延影響，使營收轉月減6.5%，未如市場預期續創新高。不過第二季仍受惠併購綜效發揮，營收達7.43億元、續創歷史單季新高，法人預期，隨著稼動率提升，預估第二季毛利率可望站穩20%以上，且業外受惠持有聚積(3527)股票，挹注金融資產評價利益，看好EPS可望達0.8元，創歷史單季新高。第三季進入旺季，法人預期，單月營收有機會力拚3億元大關，本業營運表現可望較第二季更佳。

光罩主要營業項目為半導體用的光罩，主力為90奈米以上製程，以功率元件及記憶體相關積體電路為主。公司並轉投資隱形眼鏡廠－昱嘉科技，此外，公司去年收購美祿科100%股權，該公司主要提供半導體服務業，包含IC設計公司自晶圓生產一路到封裝的一條龍仲介服務。公司光罩部分主要客戶為台灣廠商(台積電(2330)、聯電(2303))，此外並有大陸、日、韓、新加坡、歐美等客戶。

受惠併購美祿科後綜效發揮，並替雙方皆引進新客戶，帶動營收逐月創高，不過6月受到美祿科訂單遞延影響，使營收轉月減6.5%，為2.43億元，未如市場預期續創新高。

累計第二季營收達7.43億元、季增17.58%、年增138.63%，續創歷史單季新高，法人預期，隨著稼動率提升，預估第二季毛利率可望站穩20%以上，且業外受惠100%持股子公司友縛投資持有聚積7.94%股權，使第二季業外並有金融評價利益挹注，法人預估，第二季本業加上業外挹注，看好EPS表現可望上衝0.8元。

法人表示，7月受惠美祿科遞延訂單挹注，營收可望恢復成長動能，且公司日前於股東會表示，今年下半年目標為單月營收上衝3億元，法人看好，很有機會在第三季營運旺季達成，認為第三季本業營運表現可望較第二季更佳。

展望後市，公司認為，在半導體下半年優於上半年的傳統態勢下，公司營運亦可望維持此一水準，法人看好，今年全年營收可望達30億元，且業外挹注下，EPS可望上衝2元。此外，公司持續投資購入45~60奈米的新機台，提升產品競爭力，並擴充產能，力拚明年營運持續成長。