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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

日月光投控(3711)第二季受惠自5、6月起併入矽品營收，營收大幅季增45.2%，且業外受惠矽品股權再衡量價值挹注76億元，帶動EPS上衝2.7元，優於市場預期。展望第三季，公司看好在通訊、電腦、工業等領域都會成長下，第三季展望樂觀，認為今年營運可望逐季成長的態勢不變。法人預期，第三季營收可望季增20%，毛利率、營益率表現皆可望優於前季，本業獲利估可較第二季往上。

日月光及矽品依企業併購法規定轉換為日月光投資控股，並於今年4月30日正式掛牌上市。雙方合併後，第二季各產品佔比重來看，封裝佔52.4%、測試佔10%、電子代工服務站36.1%、其他佔1.5%。終端應用來看，通訊產品營收比重約51%，汽車、消費性電子及其他占34%，個人電腦占15%。從客戶比重來看，日月光投控第二季前十大客戶營收占整體營收比重約52%。

公司因自5、6月起併入矽品營收，使第二季營收大幅季增45.2%，合併毛利率為16.2%、合併營益率6.4%，皆符合市場預期，且業外受惠矽品股權再衡量價值挹注76億元，帶動EPS上衝2.7元，優於市場預期。

展望第三季營運，公司表示，第三季為傳統營運旺季，在通訊、電腦、工業等領域都會成長下，對本季展望樂觀，預期IC封測與材料之產能可望季增3~4%，稼動率可望提升2~3%，此外，電子代工服務亦可望大幅成長。

法人表示，以公司財測推估，第三季整體營收可望季成長20%，合併毛利率約16~18%、合併營利率6~8%，皆可望優於第二季水準。不過第三季並無如第二季大筆業外挹注下，估EPS表現約回到1元左右水準，全年EPS估約5~6元。

公司表示，今年營運看逐季成長的態勢不變，而毛利率表現上，受惠稼動率提升，且下半年測試比重可望拉高，對毛利率皆為正面因素，可望帶動毛利率逐季上揚，此外，在系統級封裝(SiP)及先進封裝布局上，公司強調，目前致力開發不同SiP專案，雖然仍處前期階段，但預期今年可望爭取到新客戶訂單，在先進製程方面，下半年亦會有不錯進展。