錢進大趨勢 : 環球晶(6488) 展望第三季，估計至少2成漲幅。法人給予環球晶目標價300元。 @ .

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《光電股》環球晶Q3營利雙旺，法人喊300元

2017年08月10日 10:51

【時報記者任珮云台北報導】

環球晶(6488)第二季EPS 2.96元，優於市場預估的2.04元，主要差異在於毛利率較上季提升4.6個百分點及稅率較上季減半。展望第三季，法人預估，反應矽晶圓調漲，包括SEMI部份換約，預估營收季增8-10%，推估EPS 3.15元。儘管矽晶圓今年漲幅約3~4成，業界估計明年供需缺口將擴大至9%，估計至少2成漲幅。法人給予環球晶目標價300元。

環球晶併購SEMI綜效包括規模經濟及反應換約後之漲價效益陸續發酵，法人預估環球晶今、明兩年的年EPS分別為10.07、18.51元。目前股價以2018年EPS換算本益比約僅13倍。

環球晶第二季毛利率較上季提升4.6個百分點達24.6%，主要反應本季12吋wafer的 blended ASP調漲5-10%，費用率較上季下滑 0.54個百分點達9.39%，稅率因有一次性減免，較上季減半達22%。

第三季反應矽晶圓調漲，包括SEM部份合約陸續換約，預估營收季增8~10%，毛利率有機會再提升1-2百分點、費用率降至9%，稅率估計30-35%，推估EPS達3.15元。

(時報資訊)