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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

藍天保衛戰帶動，市場傳出，大陸鋼鐵業今年將提前啟動採暖季限產，且減產的範圍與力道還會較去年更大，大陸寶鋼、武鋼9月盤價也由平轉升，而中鋼(2002)預計本周開出Q4盤價，法人預期，中鋼Q4盤價可望開出平高盤，中鋼今年營運將有望倒吃甘蔗。
中鋼今年2月下旬完成三號高爐大修，在整體生產效益提升、鐵礦石與煉焦煤等原料走勢相對平穩，加以盤價持續墊高，中鋼今年獲利能力較去年轉好，加上整體鋼鐵轉投資事業表現也較去年改善，中鋼上半年EPS達0.72元，較去年同期的0.46元成長。

在整體鋼市供需平穩，大陸鋼價持續上揚支撐下，中鋼Q3表現可望淡季不淡，而中鋼6月單月合併營業利益達到35億元，法人看好，中鋼在Q3盤價持續上揚帶動下，預期7月單月營業利益仍有望穩30億元以上的高檔，Q3獲利趨勢仍向上。

中鋼即將開出Q4盤價，在亞洲整體鋼價有撐，加上台幣貶值下，目前市場普遍認為，本次盤價仍沒有下跌的空間，而大陸在限產政策帶動下，近期大陸鋼胚、螺紋鋼等行情再度轉熱，寶鋼、武鋼9月盤價止平轉升，法人預期，中鋼視個別鋼品與產業競爭力，部分品項仍有開漲空間，中鋼Q4盤價有機會開出平高盤，而觀看近期鐵礦石價格仍在低檔，法人看好，在鋼價續穩高檔帶動下，中鋼Q4獲利看法仍正面，今年營運可望倒吃甘蔗。

觀看目前鋼鐵業，法人指出，去年鋼鐵業受惠於中國11月採暖季限產，Q4恢復傳統旺季表現，而今年在中國常態性環保限產制衡下，鋼價易漲難跌，近期市場則傳出，有鑑於今年大陸政府對PM2.5與鋼業排放要求越趨嚴格，鋼鐵業今年有可能提前進入採暖季限產，而限產範圍也可能較去年擴大，加上目前大陸整體鋼鐵社會庫存仍舊偏低，鋼價行情下跌風險不大。

在鋼價持續上揚帶動，中鋼上半年獲利順利開出好表現，法人預期，下半年獲利有機會較上半年更佳，而中鋼目前每股淨值約落在19.5~20元之間，近年PB值則約1.2~1.3倍之間，過往鋼鐵業景氣較佳時，PB值則多穩在1.3倍；而中鋼今年獲利可望優於去年，法人認為，中鋼近年以穩定股利政策為主，像是2011年與2014年EPS達1.36元與1.43元，現金股利則配1.01元與1元，以此估算，也可中鋼明年現金股利也有可期待的空間，而以中鋼目前股價來估算，仍具長期投資價值。