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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

OEM車燈廠商大億(1521)面對今年國內進口車侵蝕國產車市佔，雖然內銷市場失去動能，但由於北美和日本外銷訂單維持成長，支撐前7月營收仍小幅優去年同期，公司表示，中美貿易戰陰影下，大億來自北美訂單持續暢旺，今年營收可維持小幅成長動能；而中國大陸轉投資的福州小糸，則受惠吉利汽車的銷售佳績，今年以來獲利恢復成長，公司擬攜手小糸繼續擴大中國大陸投資。

大億主要營收來自台灣廠，並分為內銷和外銷，內銷市場受到國產車銷量下滑干擾，今年營收出現衰退，不過，幸有北美外銷訂單熱絡，來自大客戶飛雅特克萊斯勒的下單成長，今年以來持續增加車款，且多是唯一供應商，帶動今年以來營收維持15%以上的增長，下半年成長動能更強。

此外，日本小糸的訂單也維持小幅增加5%以內，亦是支撐營收的另一股動能。

大億指出，由於中美貿易摩擦，令台灣生產廠商有較多來自北美的訂單成長機會，後續也會支撐北美訂單繼續成長。

至於大陸轉投資福州小系，在加入吉利汽車新客戶後，營收也持續成長，尤其，吉利今年以來的銷售成長幅度在中國居冠，雖東南汽車今年銷售受車市不佳干擾，但整體福州小糸在吉利帶動下，今年以來營收增長動能仍維持強勁。

而由於去年福州小糸初次加入吉利供應鏈，初期產品開發費用高，去年也一次打銷呆滯料，致該廠去年的獲利貢獻衰退，今年上半年則已重回成長，大億樂觀預期，福州廠今年下半年接單持續成長，並因應吉利需求進行擴產，新產能在8月已完工投產，將可繼續推升接單動能，下半年的獲利更看升。

法人則估，福州小糸去年全年貢獻大億的獲利僅2千多萬元，今年則有機會重回5、6千萬元。

大億今年上半年營收31.82億元，年增6.1%，在上半年模具價格較差影響，毛利率僅15.11%，小幅年減2.3個百分點，而營業淨利1.95億元，年減20.73%，業外收益6300多萬元，較去年同期的5400萬元略增；稅前盈餘2.59億元，年減13.67%，稅後淨利2.03億元，年減22.81%，EPS 2.66元，低於去年同期的3.45元。

法人則估，大億今年在北美市場支撐下，全年營收可小幅成長，上半年雖有模具壓低毛利率干擾，但下半年福州小糸的獲利將成長，並有新產能開出，帶動獲利向上，估全年EPS應可維持去年6.5、6.6元的水準。