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匯鑽科(8431)受惠美系客戶新品出貨量逐步提升所帶動，法人表示，預期9月營收可較前月增溫，且因產品組合較佳，單月毛利率有望站穩3成以上，並帶動單月獲利明顯成長，整體第3季獲利可較上季轉虧為盈，預期美系客戶新品將持續放量，10月營收可望再攻高，第4季預期單月營收都能持穩10月高檔，預估單季獲利可望較第3季續升溫。

匯鑽科為金屬表面處理大廠，約6成以上營收來自硬碟表面處理，其餘包括連接器、車用電子、3C、家電等；目前硬碟業務最大終端客戶為Seagate。匯鑽科目前生產重心在中國華南地區，擁有4座廠房，泰國有1個廠房。

匯鑽科近年營運表現不佳，主要係硬碟大客戶供應鏈轉移至泰國、匯鑽科產能因應不及，以及美系客戶產品導入珍珠鎳電鍍(珍珠鎳電鍍具美觀、抗刮、耐蝕等特性)遞延所致。不過隨著泰國廠接獲新客戶訂單、營收規模提升，以及美系客戶部分產品開始導入珍珠鎳電鍍、挹注出貨表現，今年自首季起營收開始回溫。

匯鑽科今年第1季營收2.49億元、年增35.19%，主要為泰國廠營收規模提升，以及美系智慧音響產品出貨所帶動，毛利率12.58%、年增2.68個百分點，營業利益370.2萬元、轉虧為盈，EPS為0.08元、亦較去年同期轉盈。

匯鑽科今年第2季營收2.48億元，季減0.24%、年增45.05%，不過，第2季因為新品量產前有較多試產成本，以及泰國廠架設第2條線須提列相關前置成本(量產前藥水成本)，致毛利率轉負，營業損失亦較去年同期擴大，稅後淨損為3431.7萬元、EPS為-0.78元。

匯鑽科受惠美系客戶新品出貨量逐步提升所帶動，法人表示，預期9月營收可較前月增溫、在9000萬元以上，且因產品組合較佳，單月毛利率有望站穩3成以上，並帶動單月獲利明顯成長，並預期整體第3季獲利可較上季轉虧為盈。

法人表示，預期美系客戶新品將持續放量，包括美系平板、平價版NB，以及年底前將推出的另一款NB新品(出貨項目為30瓦充電器接頭電鍍)，預估10月營收可望再攻高，第4季預期單月營收都能持穩10月高檔，預估單季獲利可望較第3季續升溫。

泰國廠進度方面，匯鑽科原本於華南地區有5座廠房，去年初已關閉1座廠房，並配合客戶供應鏈轉移政策，於泰國租下一座廠房，並於去年10月開始投產；該廠切入日系硬碟馬達大廠供應鏈，隨新產品逐一通過認證，今年出貨規模將持續提升。

目前泰國廠營收約達1000萬元出頭/月(目前泰國廠有1條線，滿載約1600萬元/月，1000萬元/月可達獲利)，由於日系客戶下單展望正向，公司並逐步切入該日系客戶其他產品線，未來需求量看增，因此目前匯鑽科已架設第2條與第1條規模相當之產線，目前已通過產線驗證、並小量出貨，原本預期至今年底泰國廠(兩條產線合計)營收可達約1800~2000萬元/月，惟目前因客戶產品轉換進度較慢，因此預期第2條線要明顯貢獻營收會有所遞延，預期今年底前，泰國廠營收約達1200~1300萬元/月。

明年部分，法人表示，預期美系客戶會將珍珠鎳電鍍導入手機產品，加上泰國廠營運表現持續提升，明年整體營運表現應看正向。

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