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2017年10月18日 工商時報 

李淑惠／台北報導

金屬機殼廠可成（2474）上季營收繳出歷史新高數字，由於可成維持樂觀展望不變，外資法人預期可成對iPhone的滲透率可望從2016年的18％攀升至2019年的35％，且第4季需求強勁，可成亦克服良率問題，改善產線效率，需求與供給大幅提升下，法人調升可成本季營收目標達370～380億元，可望再創新高，全年營收亦有機會直逼千億。

根據彭博針對分析師的調查，普遍預估可成本季營收落在330億元上下，而外資券商的預估值最高達340億元，不過隨著可成對iPhone滲透率穩健提升，目前有法人一舉將可成第4季營收提升至370～380億元，據此對照可成去年第4季營收240.16億元，可望大增56％，2017年營收將直逼千億大關，超越先前約890～910億元的預估值。

對於法人調升可成第4季營收估值，可成表示，目前訂單展望仍樂觀，且第4季需求的確是比預期強烈，加上產線效率改善，第4季營運不看淡。

外資法人認為，市場聚焦在iPhone X的預購情況，且iPhone X以鴻準為主力供應商，但若以整體的滲透率來看，外資券商預期可成對iPhone的滲透率將從2016年的18％，提升至2019年的35％，以iPhone年產約2.2億支的數字推算，可成潛在的iPhone訂單上看7,700萬支。

此外，Google Pixel手機也扮演成長動能，外資推估，Pixel手機的有機成長可望從2017年的700萬支，成長至2019年的2,000萬支，可成是Pixel手機最大的機殼供應商，估其滲透率高達80％，Google從宏達電收購研發團隊，未來在手機市場的施展，以可成的供應鏈地位，將雨露均霑。

可成9月營收超越預期，達114.46億元，法人將可成全年營收從890億元左右上修至910億元，隨著第4季需求維持不墜，加上良率問題改善，產線效率提升，可成第4季及全年營收均被法人調升，2018年則可望繳出千億元以上營收，外資初估約1,200億元，並看好可成有望拿下iPad Pro、LG手機以及穿戴裝置訂單。

可成目前雖是iPhone金屬機殼主力供應商之一，但可成近年積極分散產品線，目前NB客戶有三家，手機客戶則有四家，在機殼供應商中客戶群已相對分散。