亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec
半導體公司,崇越(5434)、華立(3010)、利機(3444)、瑞耘(6532)、敦南(5305)第2季營業利益皆較去年同期成長1成以上。
崇越今年第2季營收75.94億元、創歷史新高,主因中國環保工程認列較多,以及矽晶圓供不應求、崇越調升合約價所帶動,營業利益3.29億元、年增22.94%,稅後淨利亦較去年同期雙位數成長,EPS為1.82元,展望後市,法人表示,目前矽晶圓仍供不應求,預期崇越第3季矽晶圓營收可較前季成長逾1成,整體下半年矽晶圓業務出貨可望較上半年成長。
華立則受惠半導體耗材出貨穩健、高機能工程塑膠擴大應用面,以及陸續打入中國面板廠供應鏈發酵所帶動,第2季營業利益4.95億元、年增43.80%,本業表現不淑。
另方面,第2季營業利益年減1成以上的則有,德微(3675)、朋程(8255)、虹揚-KY(6573)。其中,虹揚第2季營收較前季成長、且優於去年同期,惟因第2季6吋晶圓漲價,虹揚雖陸續調升產品售價,但還無法完全反映成本上揚的幅度,致毛利率以及營業利益較去年同期明顯下滑;法人表示,虹揚自今年4月起陸續與客戶反映調升售價,預期漲價效益自第3季起發酵、毛利率有機會開始回升。
設備股方面,受惠受惠中國半導體、面板擴廠需求,以及自動化產線佈建趨勢,帶動多家設備業者獲利走升。第2季營業利益年增1成以上的有京鼎(3413)、世禾(3551)、牧德(3563)、朋億(6613),其中牧德以及朋億營業利益創下歷史新高。
牧德今年第2季受惠營軟板設備需求持續,且硬板AOI 4.0設備以及半導體設備也開始逐步發酵,營收7.36億元、年增147.92%,受惠產品組合優化,以及經濟規模提升、攤提固定成本,毛利率達73.81%、年增11.92個百分點,營業利益3.61億元、年增250.08%,稅後淨利3.24億元、年增253.84%,單季營收、毛利率、營業利益、稅後淨利皆創下歷史新高,EPS為7.61元。展望後市,牧德指出,依照近年營運走勢,下半年營收會優於上半年,今年下半年動能較強為硬板自動化設備以及IC封裝設備,法人認為,今年下半年營收、獲利表現將較上半年進一步提升。
朋億今年第2季受惠大型半導體專案認列所帶動,單季營收15.99億元、年增184.86%,營業利益2.24億元、年增75.67%,稅後淨利2.40億元、年增179.07%,EPS為7.08元,創歷史新高。展望後市,法人表示,由於大型案認列暫告一段落,第3季處於新舊案轉換過渡期,預期第3季營收將較前季修正(粗估約達13~14億元),第4季則有中國半導體擴廠案,以及LED濕製程設備出貨,預期單季營收可望回升,預期單季營收約持平第2季或略高。
第2季營業利益年減1成以上則有日揚(6208),主因費用較高;銘鈺(4545)則因硬碟市況平淡使出貨下滑,第2季營業損失較去年同期擴大。
盟立(2464)則受惠陸系面板廠擴廠需求使接單升溫,毛利率年增1.55個百分點,營業利益3.04億元、年增90.72%,EPS 1.60元、優於去年同期的0.86元。巨路(6192)則受惠中國工業投資回溫帶動接單成長,第2季營業利益2.30億元、年增103.78%。
PC方面,第2季營業利益年增1成以上有華碩(2357)、仁寶(2324)、緯創(3231)以及藍天(2362);營業利益年衰退1成以上則有廣達(2382)、和碩(4938)以及群光(2385)。其中,廣達第2季營收2082.27億元,季減5.7%、年減11.5%,其中NB出貨920萬台、季增3.4%,但受到客戶部分產品出貨時程後延,致營收呈季減,另方面,由於投入AI、5G等新領域研發,使費用較上季增加約5億元,致營業利益24.19億元,季減17.6%、年減39.2%,惟在業外收益增加下,稅後淨利達35.35億元,季增29.3%、年減11.1%,EPS為0.92元。
另方面,鴻海(2317)第2季在毛利率下滑以及費用提升之下,營業利益158.40億元、年減36.52%。
板卡方面,受到挖礦需求減弱影響,第2季營業利益年減1成以上有撼訊(6150)、映泰(2399);而微星(2377)、技嘉(2376)則因為產品線相對豐富,且有電競相關產品支撐,第2季營業利益則年增1成以上。華擎(3515)因為佈局中高階板卡有成,第2季營業利益也有年增1成以上表現。
電機相關個股方面,第2季營業利益年減1成以上有永大(1507)以及方土霖(4527),永大主因中國接單表現下滑,而方土霖則因有較多毛利率差的案件認列所致。瑞智(4532)則因為調升產品售價,營業利益則有1成以上年增表現。
音訊相關公司,漢平(2488)以及亞弘電(6201)則受到零組件價格上漲影響毛利率皆創近幾季低點,營業利益亦較去年同期下滑;微端(3285)則因為毛利率較佳的警用攝影機出貨提升,帶動毛利率、營業利益較去年同期走升。
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