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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

光罩(2338)受惠併入美祿科後的綜效發揮，且在所得稅利益挹注下，首季EPS達0.42元，創掛牌以來新高。4月營收續創新高、達2.53億元，年增156.29%，公司自結4月獲利1600萬元。法人預期，光罩第二季營收、毛利率估可較前季往上，但稅後淨利將呈季減；展望後市，由於光罩及半導體服務業今年訂單能見度皆較短，惟從景氣面來看，光罩下半年營運表現仍可望維持上半年水準，法人估其今年EPS達1.4~1.5元水準。

光罩主要產品為半導體使用的光罩，其中以積體電路類最多，其他為生產LCD用的光罩。公司並轉投資隱形眼鏡廠－昱嘉科技，此外，公司去年收購美祿科100%股權，而美祿科主要從事半導體服務業，包含IC設計公司自晶圓生產一路到封裝的一條龍仲介服務。主要客戶為台灣廠商(台積電、聯電)，此外並有大陸、日、韓、新加坡、歐美等客戶。

受惠納入美祿科營收，光罩第一季營收達6.32億元，季增27.4%、年增115.78%，毛利率19.72%、營業利益率11.05%，稅前淨利6900萬元，但在所得稅利益達1100萬元挹注下，稅後淨利為8300萬元，EPS 0.42元，較去年同期的虧損0.11元改善。

光罩4月營收2.53億元，月增2.72%、年增156.29%，續創歷史新高，公司自結4月獲利1600萬元，單月EPS 0.08元。公司表示，主要係併入美祿科後，受惠其大陸布局見成效，且替光罩事業引進1~2個新客戶，帶動母公司及美祿科營收雙雙成長，而以第二季來看，大環境並沒有悲觀的理由，營運表現仍佳。

光罩表示，美祿科過去平均月營收約8000~9000萬元，客戶包含韓國晶圓代工廠東部、世界先進(5347)、旺宏(2337)、鉅晶與中國中芯、無錫上華等，但今年因大陸布局見起色，帶動單月營收突破1億元，後續仍看審慎樂觀。

法人預期，光罩第二季營收、毛利率仍可維持高檔並較前季往上，稅前獲利則可望優於前季，不過因少了所得稅利益的明顯挹注，稅後淨利估呈季減；展望後市，雖然光罩及半導體服務業今年訂單能見度皆較短，但若從景氣面觀察，下半年營運仍可望維持上半年水準，整體來看，法人預估，光罩今年EPS有1.4~1.5元水準。