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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

儘管中國水泥產業在第3季通常仍是相對淡季，但佈局中國市場的台泥(1101)、亞泥(1102)、信大(1109)等廠商，受惠於水泥價格居高，基礎建設支撐需求平穩下，單月與去年同期相比均有大幅成長，其中，台泥8月營收站穩百億元以上，年增54%；亞泥則持在70億元以上，年增31%；信大仍在6億元上下，年增23%。

隨著時序即將進入第4季傳統水泥需求旺季，預估台泥、亞泥、信大單月發貨量有望逐漸增溫，再加上價格仍居相對高檔，營收有向上動能。

無塵室相關工程廠商8月營收仍走勢紛歧，聖暉(5536)、帆宣(6196)因前幾月營收基期高，8月營收小幅回落，分別月減6%和12%，但若去年同期相比，仍年增3成左右，反映兩岸半導體、光電產業的擴廠動作持續。

漢唐(2404)、千附(8383)今年上半年則受到客戶需求較緩影響，營收較缺乏動能，但8月漢唐進入客戶工程施作、入帳高峰期，單月營收跳升逾5成，有擺脫谷底態勢；千附則在中科二期新廠開出，光電設備大廠客戶訂單開始釋出，帶動8月營收月增、年增逾3成，達到3.47億元，並為歷史第三高紀錄。

製鞋廠商則在有客戶拉貨淡旺季的表現不同調情形，豐泰(9910)受大客戶NIKE需求成長，且產業漸入旺季帶動，8月營收逼近60億元大關，為59.06億元，史上次高；戶外休閒鞋廠商鈺齊-KY(9802)則因秋冬鞋款出貨高峰期過後，進入相對淡季，8月營收降至8.54億元，月減23.61%，仍年增1.3%，預計下一波高峰期會從11月展開。

運動鞋和成衣輔料廠商百和(9938)、百和興業-KY(8404)在旺季從8月展開下，8月營收已見到明顯跳升，分別達到11.02億和4.13億元，月增17%和24%，營運正式擺脫低檔水位。

東南亞紙尿褲品牌廠泰昇-KY(8480)，受惠於柬埔寨大選結束，零售商拉貨動作轉積極，再加上東南亞市場經濟成長、以及新生兒人口持續攀升，帶動營收維持動能。8月營收達到1.58億元，月增12.72%、年增21.92%，改寫歷史新高紀錄。

精品包廠威宏-KY(8442) 8月營收持平前月，但與去年同期相比年增逾2成，反映合併綜效；而公司累計前8月營收39.48億元，年增逾2成，一直呈現高成長態勢，惟法人關心，該公司營收動能無虞，毛利率和獲利才是業績重點。

至於北美百葉窗大廠億豐(8464)，8月營收回升至19.34億元，續居歷史次高，主要受惠於有拉繩、無拉繩百葉簾轉換，需求提升下；同樣題材激勵下，慶豐富(9935)單月營收提升至4.6億元，則改寫歷史新高紀錄。

板式熱交換器廠商高力(8996)，8月營收重回2億元大關，達到2.12億元，月增逾2成、年增逾4成，反映美國能源政策確定，大客戶Bloom Energy訂單回溫，再加上公司積極佈局板式熱交換器新市場，訂單亦看到成長，帶動營收走揚。

液體過濾設備廠商旭然(4556)，8月營收為4700萬元，改寫新高，主因雲科二廠加入後擴大接單，且加上半導體、科技廠商擴產後需求強勁，帶動營收創高。

而在環保政策趨嚴，相關廠商營收多高度年增，可寧衛(8422)年增15%，山林水(8473)年增逾8成，佳龍(9955)年增6成，光洋科(1785)年增逾5成，鋼聯(6581)年增逾1倍，僅台境(8476)持續衰退，月減55%、年減64%，前8月營收仍大減57%，在同業中表現相對弱勢。

塑膠地板廠商美(吉吉)-KY(8466)受到歐洲客戶調整庫存影響，8月營收繼續平淡，年減24%，累計上半年較去年同期仍衰退23%，後續動能仍須持續觀察。