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亨達投顧 錢進大趨勢 Youtube盤後影音 LINE@投資圈好友 ID搜尋: @hantec  

敦泰(3545)第2季營收27.33億元，年增達5.21%，法人預期，毛利率在調整ASP以及匯率回溫下，可略優於首季，因此獲利可比首季佳。據了解，IDC產能仍不如預期，儘管第3季手機旺季來臨，但敦泰恐錯過手機拉貨旺季，全年出貨量1億顆的目標可能下修。法人預估，全年營收先看較去年持平或小增，後續應持續觀察毛利率、產能等問題，獲利先看穩去年水準。

產品線的部分，目前敦泰的三大產品線以面板驅動IC(DDI)、觸控IC、整合型驅動觸控單晶片(IDC)三大產品為主，今年也有部分指紋辨識的產品，但量仍小。以營收佔比來看，DDI約佔40%、其次為觸控IC約佔30%，IDC約佔30%。

所謂IDC是將驅動IC及觸控IC整合在一顆單晶片中，也就是市場上所稱的TDDI。敦泰的IDC主要使用於LTPS面板之FHD規格、a-Si面板之HD規格，終端為中國中低階手機。

IDC市場需求強，敦泰僅在第1季受惠，出貨量約2500萬顆，自第2季起由於產能不足，因此出貨狀況不如預期，落至2000萬顆左右，惟第3季手機旺季來臨，但敦泰產能問題仍未紓解，恐錯過手機拉貨旺季，因此全年1億顆的目標可能下修。

在產能方面，敦泰已尋求其他台灣12吋代工廠產能，敦泰表示，製程有部分轉移至較高階的製程，盡可能分配產能，預計第4季產能將陸續開出，對於明年營運將有所助益。

公司說明，儘管今年營運狀況受到產能影響阻力大，但隨著手機屏佔比提高的趨勢下，轉換成IDC的態勢明年不會改變，因此今年底產能陸續開出後，明年應可緩解產能狀況。

至於在毛利率方面，敦泰表示，由於晶圓成本調漲，因此產品ASP也有反映給客戶後，後續可維持過往毛利率水位。

今年第2季，敦泰營收27.33億元，相較去年同期25.97億元，年增達5.21%，法人預期，毛利率在調整ASP以及匯率回溫下，可略優於首季，因此獲利可比首季佳。

法人預估，敦泰儘管第3季將進入傳統旺季，但IDC仍受到產能問題影響大，營收將不如去年同期，第4季產能也仍未知；全年來看，營收先看較去年持平或小增，後續應持續觀察毛利率、產能等問題，獲利先看穩去年水準。