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大國鋼(8415)Q2營收持續墊高，加上台幣貶值、匯兌收益估逾億元，法人看好，Q2 EPS有望創掛牌以來高點，Q3營運則續看穩，大國鋼今年在扣件業務持續成長，以及鋁材採購業務挹注下，今年營收與獲利都有增長空間，法人認為，明年配息將有可期。大國鋼預計8月7日除息，另外，大國鋼現增案預計近日完成訂價，最後過戶日則為8月8日，認股基準日為8月13日。

大國鋼為大成鋼(2027)持股45.92%的子公司，公司為美國扣件通路龍頭，美國佔其營收9成，其餘來自加拿大、歐洲與澳洲等地；扣件產品占其營收逾8成，並以碳鋼居最大宗，大國鋼的競爭優勢與業務在於完善的B2B電商平台，近年除增加不鏽鋼扣件產品、進一步擴大市占，也運用通路優勢將產品線擴大至工業產品與手工具。大國鋼3月起已開始替大成鋼集團採購鋁板，目前該塊業務約貢獻營收1成多。

大國鋼受惠於美國市場景氣回溫、扣件業務穩健增長，再加上鋁板採購業務挹注，大成鋼Q2合併營收43.13億元，季增10.4%，來到掛牌以來高點，法人預期，在鋼價上揚帶動下，大國鋼Q2毛利率仍可續穩30%上下，而受惠台幣大幅貶值，大國鋼Q2匯兌收益估逾億元，法人以此估算，大國鋼Q2獲利可望創掛牌以來高點。

展望下半年，大國鋼目前整體接單仍穩，而除碳鋼、合金鋼扣件接單不差，大國鋼也持續擴大在不鏽鋼扣件領域的市占率，而大國鋼除持續替集團採購鋁板，未來隨著集團強化美國當地鋁材業務布局，大國鋼也可望認列轉投資收益。

大國鋼去年EPS為1.21元，今年將配息1元，配息率82.64%，較去年與前年的逾100%配息率下滑，主要係因大國鋼海外投資受匯率變動產生資產價值差異，需提列特別盈餘公積，導致實際可分配的盈餘減少，不過大國鋼今年隨著獲利成長，法人預期，明年配息將有可期。

大國鋼預計8月7日除息，而大國鋼現增4.2億股案，則預計近日完成訂價，將提撥75%，按股東名簿所載持股比例認購，現增案最後過戶日為8月8日，認股基準日為8月13日，也就是說，參加除息的股東也將取得參與現增案的權利，現增繳款期間則為8月15日~9月17日，預計9月底完成發行，屆時，大國鋼股本將由61.15億元膨脹至103.15億元。